Operación récord en cítricos: GPF vende TNFC a Fremman Capital por 300 millones

El fondo español GPF logra otro hito y Fremman, participado por Santander, desembarca en España.

GPF Capital, uno de los fondos españoles más activos en los últimos años en el segmento de medianas empresas, ha logrado un hito en su trayectoria, iniciada hace apenas seis años, al vender la mayoría del capital de The Natural Fruit Company (TNFC) Fremman Capital.

Como avanzó EXPANSIÓN, la operación valora TNFC en unos 300 millones de euros y supone un récord en la carrera de concentración que está viviendo el sector de cítricos en España. Por otra parte, es la segunda gran desinversión que ha hecho GPF, un grupo fundado en 2015 por los jóvenes empresarios Martín Rodríguez-Fraile, Ignacio Olascoaga, Lorenzo Martínez de Albornoz y Guillermo Castellanos. En 2017 GPF vendió Acuntia, donde triplicó la inversión, un resultado equivalente al que ha conseguido ahora con TNFC.

Fremman se hará con la mayoría del capital de TNFC. GPF mantendrá algo menos del 10%. Saldrá totalmente del accionariado el grupo Blacklabel Investments, sociedad del empresario Alexandre Pierron Darbonne, conocido por dirigir Planasa.

Líder europeo

The Natural Fruit Company, con sede en España, es la combinación de tres empresas (Fruxeresa, Frutas Naturales y Frugarva), que ha sido promovida por GPF. TNFC es líder en España y Europa en el sector de cítricos, tanto en procesamiento como en distribución.

El grupo controla 900 hectáreas de plantaciones ubicadas en toda España (Valencia, Alicante, Almería, Murcia, Málaga y Huelva) y tiene una capacidad de producción total de 400.000 toneladas de fruta al año. En estos momentos, es el grupo número uno en distribución de limones y el número dos en naranjas en Europa.

Fremman Capital es el fondo de capital riesgo de Ricardo de Serdio, antiguo socio del gigante francés de private equity PAI Partners. La operación supone su desembarco en España, mercado donde ya intentó junto a la familia Abelló (Torreal) la compra del fabricante de ingredientes naturales Alvinesa a su fundador y la familia March. El fondo cuenta con oficinas en Londres, Madrid, Múnich y París y está especializado en invertir en compañías de tamaño medio.

Fremman está participado al 30% por Banco Santander, que, con compromisos de 100 millones de euros, es además uno de los principales inversores (LP, en la jerga del sector) del primer vehículo de la firma, cuyo tamaño objetivo se sitúa entre los 800 y los 1.000 millones de euros.

GPF, que también se considera una gestora de capital privado, gestiona en la actualidad más de 700 millones de recursos entre los fondos GPF Capital I, GPF Capital II, GPF Capital III y GPF Capital Real Estate. Participan de manera exclusiva family offices e inversores privados de España, EEUU y Latinoamérica.

Asesores

Se espera que la transacción de TNFC, que está sujeta a las condiciones de cierre habituales, se complete en julio de 2021. Los asesores que han participado en la operación son Attalea, Ernst & Young, Jhasa, Pérez-Llorca, Roland Berger, Greenhill, Lazard y Uría Menendez.


Fuente: Expansión.